Forex – porady dla początkujących – zasada ósma

windykacja forex

Podczas przeglądania ofert giełd często można trafić na instrumenty zwane kontraktami CFD. Jest to kontrakt na różnicę kursową, z angielskiego – „Contract for difference”. Oznacza to umowę pomiędzy dwiema stronami, na podstawie której zostanie rozliczona kwota równa różnicy między ceną otwarcia a zamknięcia pozycji. Dlatego też CFD zwane są kontraktami różnic kursowych.

Podstawy

Kurs kontraktów CFD jako instrumentu pochodnego odzwierciedla kurs instrumentu bazowego. Warto przy tym zauważyć, że CFD nie są notowane na żadnej giełdzie papierów wartościowych, ponieważ nie są standardowymi instrumentami pochodnymi. Przypominają one bardziej zakład niż inwestycję, jednak inwestor z odpowiednią wiedzą jest w stanie wypracować świetne wyniki.

Wielu brokerów ma w swojej ofercie kontrakty CFD – są to zarówno domy maklerskie, jak i brokerzy Forex. Szukając odpowiedniej platformy do handlu warto zawsze dokładnie sprawdzać każdą firmę, ponieważ wciąż można trafić na nieuczciwego brokera i paść ofiarą oszustwa Forex. Należy unikać firm działających bez licencji czy prowadzących działalność w rajach podatkowych – na temat tego, jak uniknąć oszustów, przeczytasz w innych artykułach z serii.

Kolejną kwestią jest fakt, że każda z firm oferujących kontrakty CFD zapewnia swoim klientom własne warunki handlu. Również notowania danych CFD u różnych brokerów mogą się różnić, co jest konsekwencją braku notowania kontraktów na giełdzie.

CFD to pochodne instrumenty finansowe

Jedną z kluczowych cech charakteryzujących kontrakty CFD jest fakt, iż są one instrumentami pochodnymi. Oznacza to, że handlując, nie stajesz się posiadaczem instrumentu bazowego. Jedyne co robisz, to spekulujesz, czyli obstawiasz, czy cena tego instrumentu wzrośnie, czy spadnie.

Co to oznacza w praktyce? Kontrakty CFD można kupować na różne instrumenty – akcje, indeksy, towary, surowce czy waluty – Forex. Cena CFD zależy zatem od ruchów cen danego aktywa. Jeśli więc kupujesz kontrakty CFD na konkretne akcje, nie stajesz się ich właścicielem, a jedynie spekulujesz, jaki będzie przyszły kurs. Zyski osiągasz z ruchu ceny, ale w momencie, gdy rynek pójdzie w innym kierunku niż zakładałeś, będzie się to wiązać ze stratą.

Dźwignia finansowa

Inwestycje w kontrakty CFD wykorzystują dźwignię finansową, nazywaną przez finansistów lewarem. W przypadku CFD, aby transakcja mogła zostać przeprowadzona, wystarczy jedynie ułamek jej wartości. Kwota wymagana do otwarcia pozycji to depozyt zabezpieczający.

Inwestor może wykorzystać dźwignię na różne sposoby. Da się otworzyć pozycje o wartości kilka czy nawet kilkanaście razy większą niż wartość zdeponowanej kwoty. Oznacza to szansę na duży zarobek, jednak również ryzyko wysokiej straty. Dlatego do działań na dźwigni finansowej i kontraktach CFD niezbędna jest umiejętność zarządzania ryzykiem i przede wszystkim świadomość potencjalnej straty. Narzędziami przydatnymi w handlu kontraktami CFD będą zlecenia Stop Loss, Take Profit, Stop Entry, Stop Loss Kroczący lub narzędzie Tolerancji.

Jak działa dźwignia finansowa w przypadku CFD?

Działanie dźwigni jest proste. Najprościej przedstawić je na przykładzie. Kupując akcje, przyjmijmy – 1000 akcji w cenie 90 zł za jedną, wartość transakcji to 90 000,00 zł. Gdy kurs wzrośnie o 10%, wartość pozycji wzrośnie do 99 000,00 zł, a stopa zwrotu wyniesie 10%. Istotne jest także to, że nabywając akcje inwestor staje się właścicielem także szeregu praw i w praktyce współwłaścicielem danej spółki.

W przypadku kontraktów CFD opartych o akcje tej samej spółki działa się na dźwigni, a zatem aby zająć pozycję na tę samą kwotę, 90 000,00 zł, należy zakupić kontrakt na 1000 akcji. Biorąc pod uwagę dźwignię na poziomie 5:1, inwestor do zawarcia transakcji potrzebuje 18 000 zł, co jest jego depozytem zabezpieczającym. To kwota zablokowana na rachunku jako zabezpieczenie w przypadku, gdyby kurs poszedł w inną stronę niż inwestor założył. Jeśli jednak kurs wzrośnie o 10%, wartość pozycji zmieni się na 99 000,00 zł, a zatem stopa wzrostu wyniosła 50% i inwestor zarobił 9000 zł. Dźwignia 5:1 oznacza, że procentowa zmiana jest potęgowana 5-krotnie. Na kontraktach CFD na waluty można wykorzystać dźwignię na poziomie nawet 100:1 – to są jednak transakcje wysoko ryzykowne, ponieważ w przypadku maksymalnie duże pozycje nawet niewielka zmiana może spowodować wyzerowanie rachunku.

Czym jest depozyt zabezpieczający?

Depozyt zabezpieczający, inaczej margin, to kwota zablokowana na rachunku w momencie otwarcia pozycji. Dopóki jest ona otwarta, z zablokowaną kwotą nie da się nic zrobić. Wielu brokerów dodatkowo uniemożliwia wypłatę środków, gdy na rachunku jest otwarty kontrakt CFD. Wysokość depozytu zależy od dźwigni, jaką posługuje się inwestor. Warto jednak uważać na zbyt atrakcyjne oferty proponowane przez brokerów – może się okazać, że jest to scam na Forex, a odzyskiwanie pieniędzy z Forex w przypadku oszustwa bywa procesem długotrwałym.

Otwieranie transakcji na wzrostach i spadkach cen

Jedną z charakterystycznych cech kontraktów CFD jest możliwość otwierania transakcji tak na wzrostach, jak i na spadkach. Kwotowanie każdego kontraktu CFD jest przedstawianie jako para dwóch cen: ceny Kup oraz ceny Sprzedaj. Różnica pomiędzy tymi dwiema kwotami określana jest jako spread. Jeżeli uważasz, że cena danego instrumentu spadnie, otwierasz krótką pozycję CFD, czyli transakcję po cenie Sprzedaj. Osiągniesz zysk za każdym razem, gdy cena spadnie. Jeśli zaś sądzisz, że nastąpi wzrost, otwierasz długą pozycję CFD, czyli transakcję po cenie Kup. W tym wypadku zarobisz na wzroście. Trzeba jednak pamiętać, że w momencie, gdy rynek ruszy w inną niż prognozowana stronę, nastąpi strata. Wysokość tak straty, jak i zarobku, zależy od wolumenu transakcyjnego oraz od wielkości ruchu, który wystąpi na rynku.

Popularność kontraktów CFD

Instrumenty CFD są bardzo łatwo dostępne. Wielu brokerów ma je w swojej ofercie (warto jednak uważać, aby nie trafić na nieuczciwego brokera). Dodatkowo sam proces otwierania pozycji nie jest skomplikowany, stąd wielu inwestorów chętnie korzysta z CFD. Trzeba jednak pamiętać, że kontrakty CFD to nie tylko szansa zarobku, ale również ryzyko straty. Praktyka pokazuje, że bardziej prawdopodobna jest strata, szczególnie w przypadku początkujących inwestorów, którzy nie kalkulują ryzyka. Kusi ich natomiast wizja wygenerowania wysokiej stopy zwrotu i przede wszystkim chęć szybkiego zarobku. Tutaj tak samo, jak w przypadku każdego innego instrumentu, należy inwestować rozsądnie, a także stale poszerzać swoją wiedzę.

Forex a kontrakty CFD

Pomiędzy rynkiem forex a kontraktami CFD jest kilka znaczących różnic. Przede wszystkim na foreksie można handlować tylko walutami, natomiast w przypadku CFD można zdecydować się na wiele instrumentów: indeksy, surowce, metale, ale także i waluty. Warto też zauważyć, że cena CFD zależy od podaży i popytu dla danego aktywa bazowego. Wartość walut opiera się przede wszystkim na czynnikach fundamentalnych, takich jak wskaźniki ekonomiczne czy sytuacja polityczna.

Kolejną różnicą jest fakt, że Forex jest otwarty 24 godziny na dobę przez 5 dni w tygodniu – weekendy są więc wolne, jednak w ciągu tygodnia klienci mają dostęp do handlu w dowolnej porze. W przypadku kontraktów CFD dostępność zależy od rynku lub instrumentu bazowego.

Share on facebook
Facebook
Share on twitter
Twitter
Share on google
Google+